1.Leicht
Eine Nullkuponanleihe zahlt €1 000 in 6 Jahren und vorher nichts. Die Rendite bis zur Fälligkeit beträgt 2,5% pro Jahr. Bestimme den Preis P der Anleihe.
F = €1 000n = 6YTM = 2,5%
P = €
Arbeitsblatt Anleihekurs & Rendite mit Lösungen
2.Leicht
Eine Nullkuponanleihe zahlt €1 000 in 12 Jahren und vorher nichts. Die Rendite bis zur Fälligkeit beträgt 3% pro Jahr. Bestimme den Preis P der Anleihe.
F = €1 000n = 12YTM = 3%
P = €
3.Mittel
Eine Anleihe mit einem Nennwert von €1 000 zahlt einen jährlichen Kupon von 4,5% in zwei halbjährlichen Raten und wird in 10 Jahren fällig. Die Rendite bis zur Fälligkeit beträgt 3,5% pro Jahr. Bestimme den Kurs P der Anleihe.
F = €1 000Kuponsatz = 4,5%YTM = 3,5%n = 10
P = €
4.Mittel
Eine Anleihe mit einem Nennwert von €1 000 zahlt einen jährlichen Kupon von 2% und wird in 11 Jahren fällig. Ihre Rendite bis zur Fälligkeit ändert sich von 9% auf 7%. Um wie viel ΔP ändert sich der Anleihekurs?
F = €1 000Kuponsatz = 2%n = 11y1 = 9%y2 = 7%
ΔP = €
5.Schwer
Eine Anleihe mit einem Nennwert von €1 000 und einem jährlichen Kupon von 6% wird in 6 Jahren fällig und kostet €885. Bestimme ihre Rendite bis zur Fälligkeit YTM in Prozent.
F = €1 000Kuponsatz = 6%n = 6P = €885
YTM = %
6.Schwer
Eine Anleihe notiert bei €925 mit einer Rendite bis zur Fälligkeit von 7% (jährliche Verzinsung) und einer Macaulay-Duration von 5,1 Jahren. Schätze mit der modifizierten Duration den neuen Kurs P, wenn die Rendite um 150 Basispunkte steigt.
P0 = €925y = 7%D = 5,1Δy = +150 bp
P = €
Lösungsschlüssel
- 1. P = 862,3 €
- 2. P = 701,4 €
- 3. P = 1084 €
- 4. ΔP = 101,4 €
- 5. YTM = 8,528 %
- 6. P = 858,9 €
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