1.Leicht
Eine Nullkuponanleihe zahlt €1 000 in 18 Jahren und vorher nichts. Die Rendite bis zur Fälligkeit beträgt 3,5% pro Jahr. Bestimme den Preis P der Anleihe.
F = €1 000n = 18YTM = 3,5%
P = €
Arbeitsblatt Anleihekurs & Rendite mit Lösungen
2.Leicht
Eine Anleihe mit einem Nennwert von €1 000 zahlt einen jährlichen Kupon von 7% und wird in 5 Jahren fällig. Die Rendite bis zur Fälligkeit beträgt 6%. Bestimme den Kurs P der Anleihe.
F = €1 000Kuponsatz = 7%YTM = 6%n = 5
P = €
3.Mittel
Eine Anleihe mit einem Nennwert von €1 000 zahlt einen jährlichen Kupon von 6% und wird in 12 Jahren fällig. Ihre Rendite bis zur Fälligkeit ändert sich von 9% auf 8,5%. Um wie viel ΔP ändert sich der Anleihekurs?
F = €1 000Kuponsatz = 6%n = 12y1 = 9%y2 = 8,5%
ΔP = €
4.Mittel
Eine Anleihe mit einem Nennwert von €1 000 zahlt einen jährlichen Kupon von 4,5% und wird in 12 Jahren fällig. Ihre Rendite bis zur Fälligkeit ändert sich von 9% auf 11%. Um wie viel ΔP ändert sich der Anleihekurs?
F = €1 000Kuponsatz = 4,5%n = 12y1 = 9%y2 = 11%
ΔP = €
5.Schwer
Eine Anleihe mit einem Nennwert von €1 000 zahlt einen jährlichen Kupon von 4,5% und wird in 6 Jahren fällig. Die Rendite bis zur Fälligkeit beträgt 3%. Bestimme die Macaulay-Duration D in Jahren.
F = €1 000Kuponsatz = 4,5%n = 6YTM = 3%
D = Jahre
6.Schwer
Eine Anleihe mit einem Nennwert von €1 000 und einem jährlichen Kupon von 5% wird in 7 Jahren fällig und kostet €890. Bestimme ihre Rendite bis zur Fälligkeit YTM in Prozent.
F = €1 000Kuponsatz = 5%n = 7P = €890
YTM = %
Lösungsschlüssel
- 1. P = 538,4 €
- 2. P = 1042 €
- 3. ΔP = 31,2 €
- 4. ΔP = −99,77 €
- 5. D = 5,417 Jahre
- 6. YTM = 7,044 %
Vollständige Schritt-für-Schritt-Lösungen: Übe dieses Thema auf examproblems.com.