1.Leicht
Eine Anleihe mit einem Nennwert von €1 000 zahlt einen jährlichen Kupon von 2% und wird in 9 Jahren fällig. Die Rendite bis zur Fälligkeit beträgt 5%. Bestimme den Kurs P der Anleihe.
F = €1 000Kuponsatz = 2%YTM = 5%n = 9
P = €
Arbeitsblatt Anleihekurs & Rendite mit Lösungen
2.Leicht
Eine Nullkuponanleihe zahlt €1 000 in 19 Jahren und vorher nichts. Die Rendite bis zur Fälligkeit beträgt 5% pro Jahr. Bestimme den Preis P der Anleihe.
F = €1 000n = 19YTM = 5%
P = €
3.Mittel
Eine Anleihe mit einem Nennwert von €1 000 zahlt einen jährlichen Kupon von 4% und wird in 7 Jahren fällig. Ihre Rendite bis zur Fälligkeit ändert sich von 5% auf 7%. Um wie viel ΔP ändert sich der Anleihekurs?
F = €1 000Kuponsatz = 4%n = 7y1 = 5%y2 = 7%
ΔP = €
4.Mittel
Du kaufst eine Anleihe mit 5 Jahren Restlaufzeit (Nennwert €1 000, jährlicher Kupon 6%), wenn ihre Rendite bis zur Fälligkeit 5,5% beträgt. Ein Jahr später, direkt nach Erhalt des ersten Kupons, verkaufst du sie bei einer Rendite bis zur Fälligkeit von 6%. Bestimme deine Haltedauerrendite HPR in Prozent.
F = €1 000Kuponsatz = 6%n = 5y0 = 5,5%y1 = 6%
HPR = %
5.Schwer
Eine Anleihe mit einem Nennwert von €1 000 zahlt einen jährlichen Kupon von 6% und wird in 5 Jahren fällig. Die Rendite bis zur Fälligkeit beträgt 8%. Bestimme die Macaulay-Duration D in Jahren.
F = €1 000Kuponsatz = 6%n = 5YTM = 8%
D = Jahre
6.Schwer
Eine Anleihe mit einem Nennwert von €1 000 zahlt einen jährlichen Kupon von 6% in zwei Halbjahresraten und wird in 6 Jahren fällig. Sie wird für €952 verkauft. Bestimme ihre Rendite bis zur Fälligkeit YTM als Jahreszins (das Doppelte der Halbjahresrendite) in Prozent.
F = €1 000Kuponsatz = 6% (2×)n = 6P = €952
YTM = %
Lösungsschlüssel
- 1. P = 786,8 €
- 2. P = 395,7 €
- 3. ΔP = −103,8 €
- 4. HPR = 3,784 %
- 5. D = 4,439 Jahre
- 6. YTM = 6,993 %
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