1.Leicht
Eine Anleihe mit einem Nennwert von €1 000 zahlt einen jährlichen Kupon von 2% und wird in 7 Jahren fällig. Die Rendite bis zur Fälligkeit beträgt 8%. Bestimme den Kurs P der Anleihe.
F = €1 000Kuponsatz = 2%YTM = 8%n = 7
P = €
Arbeitsblatt Anleihekurs & Rendite mit Lösungen
2.Leicht
Eine Nullkuponanleihe mit einem Nennwert von €1 000 wird in 12 Jahren fällig und kostet heute €770. Bestimme ihre Rendite bis zur Fälligkeit YTM in Prozent.
F = €1 000n = 12P = €770
YTM = %
3.Mittel
Eine Anleihe mit einem Nennwert von €1 000 zahlt einen jährlichen Kupon von 7% in zwei halbjährlichen Raten und wird in 3 Jahren fällig. Die Rendite bis zur Fälligkeit beträgt 4% pro Jahr. Bestimme den Kurs P der Anleihe.
F = €1 000Kuponsatz = 7%YTM = 4%n = 3
P = €
4.Mittel
Du kaufst eine Anleihe mit 9 Jahren Restlaufzeit (Nennwert €1 000, jährlicher Kupon 4,5%), wenn ihre Rendite bis zur Fälligkeit 5,5% beträgt. Ein Jahr später, direkt nach Erhalt des ersten Kupons, verkaufst du sie bei einer Rendite bis zur Fälligkeit von 6,5%. Bestimme deine Haltedauerrendite HPR in Prozent.
F = €1 000Kuponsatz = 4,5%n = 9y0 = 5,5%y1 = 6,5%
HPR = %
5.Schwer
Eine Anleihe mit einem Nennwert von €1 000 zahlt einen jährlichen Kupon von 4,5% in zwei Halbjahresraten und wird in 11 Jahren fällig. Sie wird für €880 verkauft. Bestimme ihre Rendite bis zur Fälligkeit YTM als Jahreszins (das Doppelte der Halbjahresrendite) in Prozent.
F = €1 000Kuponsatz = 4,5% (2×)n = 11P = €880
YTM = %
6.Schwer
Eine Anleihe notiert bei €995 mit einer Rendite bis zur Fälligkeit von 6% (jährliche Verzinsung) und einer Macaulay-Duration von 5,1 Jahren. Schätze mit der modifizierten Duration den neuen Kurs P, wenn die Rendite um 150 Basispunkte steigt.
P0 = €995y = 6%D = 5,1Δy = +150 bp
P = €
Lösungsschlüssel
- 1. P = 687,6 €
- 2. YTM = 2,202 %
- 3. P = 1084 €
- 4. HPR = −0,7795 %
- 5. YTM = 6,006 %
- 6. P = 923,2 €
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