1.Leicht
Eine Nullkuponanleihe mit einem Nennwert von €1 000 wird in 11 Jahren fällig und kostet heute €707. Bestimme ihre Rendite bis zur Fälligkeit YTM in Prozent.
F = €1 000n = 11P = €707
YTM = %
Arbeitsblatt Anleihekurs & Rendite mit Lösungen
2.Leicht
Eine Nullkuponanleihe zahlt €1 000 in 6 Jahren und vorher nichts. Die Rendite bis zur Fälligkeit beträgt 7% pro Jahr. Bestimme den Preis P der Anleihe.
F = €1 000n = 6YTM = 7%
P = €
3.Mittel
Eine Anleihe mit einem Nennwert von €1 000 zahlt einen jährlichen Kupon von 5% und wird in 15 Jahren fällig. Ihre Rendite bis zur Fälligkeit ändert sich von 3,5% auf 5%. Um wie viel ΔP ändert sich der Anleihekurs?
F = €1 000Kuponsatz = 5%n = 15y1 = 3,5%y2 = 5%
ΔP = €
4.Mittel
Eine Anleihe mit einem Nennwert von €1 000 zahlt einen jährlichen Kupon von 2% in zwei halbjährlichen Raten und wird in 7 Jahren fällig. Die Rendite bis zur Fälligkeit beträgt 6% pro Jahr. Bestimme den Kurs P der Anleihe.
F = €1 000Kuponsatz = 2%YTM = 6%n = 7
P = €
5.Schwer
Eine Anleihe mit einem Nennwert von €1 000 und einem jährlichen Kupon von 4% wird in 9 Jahren fällig und kostet €865. Bestimme ihre Rendite bis zur Fälligkeit YTM in Prozent.
F = €1 000Kuponsatz = 4%n = 9P = €865
YTM = %
6.Schwer
Eine Anleihe notiert bei €1 025 mit einer Rendite bis zur Fälligkeit von 4% (jährliche Verzinsung) und einer Macaulay-Duration von 8,8 Jahren. Schätze mit der modifizierten Duration den neuen Kurs P, wenn die Rendite um 150 Basispunkte sinkt.
P0 = €1 025y = 4%D = 8,8Δy = −150 bp
P = €
Lösungsschlüssel
- 1. YTM = 3,202 %
- 2. P = 666,3 €
- 3. ΔP = −172,8 €
- 4. P = 774,1 €
- 5. YTM = 5,983 %
- 6. P = 1155 €
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