Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 2%β = 1rm​ = 8,5%β = 0,9re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 2%, la rentabilidad esperada del mercado es del 8,5% y una acción tiene una beta de 0,9. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 2%rm = 8,5%β = 0,9
re = %
2.Fácil
años0123…9Pp​ = €25€5,50€5,50€5,50…rp​ = ?

Las acciones preferentes de una empresa pagan un dividendo fijo de €5,50 al año y cotizan a €25. El tipo impositivo es del 21%. Halla el coste de las acciones preferentes rp.

Dp = €5,50Pp = €25T = 21%
rp = %
3.Media
WACC = ?capital propio€2 000 000re​ = 13%deuda€4 000 000rd​ = 3,5%T = 25%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €2 000 000 y deuda por valor de €4 000 000. Su coste de los fondos propios es del 13%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 3,5% y el tipo impositivo es del 25%. Calcula el WACC.

E = €2 000 000D = €4 000 000re = 13%rd = 3,5%T = 25%
WACC = %
4.Media
WACC = ?acciones ordinarias€6 000 000re​ = 14%acciones preferentes€1 000 000rp​ = 6,5%deuda€3 000 000rd​ = 3%T = 25%

Una empresa se financia con acciones ordinarias por valor de €6 000 000, acciones preferentes por valor de €1 000 000 y deuda por valor de €3 000 000. El coste de los fondos propios es del 14%, el de las acciones preferentes del 6,5% y el coste de la deuda antes de impuestos del 3%. El tipo impositivo es del 25%. Halla el WACC.

E = €6 000 000Ps = €1 000 000D = €3 000 000re = 14%rp = 6,5%rd = 3%T = 25%
WACC = %
5.Difícil
WACC = ?capital propio2 000 000 × €55,50β = 1,8rf​ = 2%, rm​ = 6,5%deuda10 000 × €1 050rd​ = 4,5%T = 20%

Una empresa tiene 2 000 000 acciones a €55,50 cada una y 10 000 bonos que cotizan a €1 050 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 4,5% y el tipo impositivo es del 20%. La beta de la acción es 1,8, el tipo libre de riesgo es del 2% y la rentabilidad del mercado es del 6,5%. Calcula el WACC.

β = 1,8rf = 2%rm = 6,5%rd = 4,5%T = 20%
WACC = %
6.Difícil
WACC = ?capital propio2 500 000 × €38,50β = 1,1rf​ = 2%, rm​ = 8,5%deuda5 000 × €1 050rd​ = 3,5%T = 25%

Una empresa tiene 2 500 000 acciones a €38,50 cada una y 5 000 bonos que cotizan a €1 050 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 3,5% y el tipo impositivo es del 25%. La beta de la acción es 1,1, el tipo libre de riesgo es del 2% y la rentabilidad del mercado es del 8,5%. Calcula el WACC.

β = 1,1rf = 2%rm = 8,5%rd = 3,5%T = 25%
WACC = %

Soluciones

  1. 1. re = 7,85 %
  2. 2. rp = 22 %
  3. 3. WACC = 6,083 %
  4. 4. WACC = 9,725 %
  5. 5. WACC = 9,538 %
  6. 6. WACC = 8,813 %

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