Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 3,5%β = 1rm​ = 8%β = 1,3re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 3,5%, la rentabilidad esperada del mercado es del 8% y una acción tiene una beta de 1,3. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 3,5%rm = 8%β = 1,3
re = %
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 3,5%β = 1rm​ = 7,5%β = 0,9re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 3,5%, la rentabilidad esperada del mercado es del 7,5% y una acción tiene una beta de 0,9. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 3,5%rm = 7,5%β = 0,9
re = %
3.Media
WACC = ?capital propio€10 000 000re​ = 9%deuda€6 000 000rd​ = 7%T = 30%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €10 000 000 y deuda por valor de €6 000 000. Su coste de los fondos propios es del 9%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 7% y el tipo impositivo es del 30%. Calcula el WACC.

E = €10 000 000D = €6 000 000re = 9%rd = 7%T = 30%
WACC = %
4.Media
WACC = ?capital propio€3 000 000re​ = 8%deuda€2 000 000rd​ = 7%T = 20%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €3 000 000 y deuda por valor de €2 000 000. Su coste de los fondos propios es del 8%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 7% y el tipo impositivo es del 20%. Calcula el WACC.

E = €3 000 000D = €2 000 000re = 8%rd = 7%T = 20%
WACC = %
5.Difícil
WACC = ?capital propio5 000 000 × €27,50β = 0,6rf​ = 4%, rm​ = 10%deuda5 000 × €1 000rd​ = 3,5%T = 21%

Una empresa tiene 5 000 000 acciones a €27,50 cada una y 5 000 bonos que cotizan a €1 000 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 3,5% y el tipo impositivo es del 21%. La beta de la acción es 0,6, el tipo libre de riesgo es del 4% y la rentabilidad del mercado es del 10%. Calcula el WACC.

β = 0,6rf = 4%rm = 10%rd = 3,5%T = 21%
WACC = %
6.Difícil
WACC = ?capital propio2 000 000 × €59,50D0​ = €2,60g = 5%deuda€95 200 000rd​ = 3%T = 28%

Una empresa tiene 2 000 000 acciones que cotizan a €59,50; el valor contable de sus fondos propios es €59 500 000. Acaba de pagar un dividendo de €2,60 por acción, y los dividendos crecen un 5% anual. Su deuda tiene un valor de mercado de €95 200 000 y un coste antes de impuestos del 3%. El tipo impositivo es del 28%. Halla el WACC, usando el modelo de crecimiento de dividendos para el coste de los fondos propios.

N = 2 000 000P0 = €59,50fondos propios contables = €59 500 000D0 = €2,60g = 5%D = €95 200 000rd = 3%T = 28%
WACC = %

Soluciones

  1. 1. re = 9,35 %
  2. 2. re = 7,1 %
  3. 3. WACC = 7,463 %
  4. 4. WACC = 7,04 %
  5. 5. WACC = 7,43 %
  6. 6. WACC = 6,287 %

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