Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 4%β = 1rm​ = 8,5%β = 1,1re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 4%, la rentabilidad esperada del mercado es del 8,5% y una acción tiene una beta de 1,1. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 4%rm = 8,5%β = 1,1
re = %
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 3,5%β = 1rm​ = 10%β = 1,1re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 3,5%, la rentabilidad esperada del mercado es del 10% y una acción tiene una beta de 1,1. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 3,5%rm = 10%β = 1,1
re = %
3.Media
WACC = ?capital propioEre​ = 9%deudaD = 1,5·Erd​ = 3,5%T = 25%

Una empresa tiene un ratio deuda/fondos propios (a valor de mercado) de 1,5. Su coste de los fondos propios es del 9%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 3,5% y el tipo impositivo es del 25%. Halla el WACC.

D/E = 1,5re = 9%rd = 3,5%T = 25%
WACC = %
4.Media
WACC = ?capital propio€3 000 000re​ = 9%deuda€4 000 000rd​ = 5%T = 25,8%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €3 000 000 y deuda por valor de €4 000 000. Su coste de los fondos propios es del 9%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 5% y el tipo impositivo es del 25,8%. Calcula el WACC.

E = €3 000 000D = €4 000 000re = 9%rd = 5%T = 25,8%
WACC = %
5.Difícil
WACC = ?capital propio2 500 000 × €21,50β = 1,5rf​ = 4%, rm​ = 9%deuda10 000 × €980rd​ = 7%T = 30%

Una empresa tiene 2 500 000 acciones a €21,50 cada una y 10 000 bonos que cotizan a €980 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 7% y el tipo impositivo es del 30%. La beta de la acción es 1,5, el tipo libre de riesgo es del 4% y la rentabilidad del mercado es del 9%. Calcula el WACC.

β = 1,5rf = 4%rm = 9%rd = 7%T = 30%
WACC = %
6.Difícil
WACC = ?capital propio2 500 000 × €54,50β = 1,2rf​ = 1%, rm​ = 6%deuda10 000 × €980rd​ = 3%T = 28%

Una empresa tiene 2 500 000 acciones a €54,50 cada una y 10 000 bonos que cotizan a €980 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 3% y el tipo impositivo es del 28%. La beta de la acción es 1,2, el tipo libre de riesgo es del 1% y la rentabilidad del mercado es del 6%. Calcula el WACC.

β = 1,2rf = 1%rm = 6%rd = 3%T = 28%
WACC = %

Soluciones

  1. 1. re = 8,95 %
  2. 2. re = 10,65 %
  3. 3. WACC = 5,175 %
  4. 4. WACC = 5,977 %
  5. 5. WACC = 10,48 %
  6. 6. WACC = 6,675 %

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