Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 1%β = 1rm​ = 7,5%β = 0,8re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 1%, la rentabilidad esperada del mercado es del 7,5% y una acción tiene una beta de 0,8. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 1%rm = 7,5%β = 0,8
re = %
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 3,5%β = 1rm​ = 9,5%β = 0,8re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 3,5%, la rentabilidad esperada del mercado es del 9,5% y una acción tiene una beta de 0,8. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 3,5%rm = 9,5%β = 0,8
re = %
3.Media
WACC = ?capital propioEre​ = 13%deudaD = 1,5·Erd​ = 3,5%T = 25,8%

Una empresa tiene un ratio deuda/fondos propios (a valor de mercado) de 1,5. Su coste de los fondos propios es del 13%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 3,5% y el tipo impositivo es del 25,8%. Halla el WACC.

D/E = 1,5re = 13%rd = 3,5%T = 25,8%
WACC = %
4.Media
WACC = ?capital propio€8 000 000re​ = 13%deuda€4 000 000rd​ = 7%T = 30%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €8 000 000 y deuda por valor de €4 000 000. Su coste de los fondos propios es del 13%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 7% y el tipo impositivo es del 30%. Calcula el WACC.

E = €8 000 000D = €4 000 000re = 13%rd = 7%T = 30%
WACC = %
5.Difícil
WACC = ?capital propio€6 000 000re​ = 14%bonos5 000 × €1 018cupón 4%, n = 4T = 30%

Una empresa tiene fondos propios con un valor de mercado de €6 000 000 y un coste de los fondos propios del 14%. Su deuda consiste en 5 000 bonos (valor nominal €1 000, cupón anual 4%, 4 años hasta el vencimiento) que cotizan a €1 018 cada uno. El tipo impositivo es del 30%. Halla el WACC, usando la rentabilidad al vencimiento de los bonos como coste de la deuda antes de impuestos.

E = €6 000 000re = 14%bonos: 5 000 × €1 018cupón = 4%n = 4T = 30%
WACC = %
6.Difícil
WACC = ?capital propio1 000 000 × €54,00β = 0,6rf​ = 1%, rm​ = 5%deuda40 000 × €1 050rd​ = 3,5%T = 28%

Una empresa tiene 1 000 000 acciones a €54,00 cada una y 40 000 bonos que cotizan a €1 050 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 3,5% y el tipo impositivo es del 28%. La beta de la acción es 0,6, el tipo libre de riesgo es del 1% y la rentabilidad del mercado es del 5%. Calcula el WACC.

β = 0,6rf = 1%rm = 5%rd = 3,5%T = 28%
WACC = %

Soluciones

  1. 1. re = 6,2 %
  2. 2. re = 8,3 %
  3. 3. WACC = 6,758 %
  4. 4. WACC = 10,3 %
  5. 5. WACC = 8,702 %
  6. 6. WACC = 3,015 %

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