Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 3%β = 1rm​ = 8,5%β = 0,8re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 3%, la rentabilidad esperada del mercado es del 8,5% y una acción tiene una beta de 0,8. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 3%rm = 8,5%β = 0,8
re = %
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 2%β = 1rm​ = 9%β = 0,8re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 2%, la rentabilidad esperada del mercado es del 9% y una acción tiene una beta de 0,8. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 2%rm = 9%β = 0,8
re = %
3.Media
WACC = ?acciones ordinarias€4 000 000re​ = 13%acciones preferentes€1 000 000rp​ = 6,5%deuda€2 000 000rd​ = 4,5%T = 30%

Una empresa se financia con acciones ordinarias por valor de €4 000 000, acciones preferentes por valor de €1 000 000 y deuda por valor de €2 000 000. El coste de los fondos propios es del 13%, el de las acciones preferentes del 6,5% y el coste de la deuda antes de impuestos del 4,5%. El tipo impositivo es del 30%. Halla el WACC.

E = €4 000 000Ps = €1 000 000D = €2 000 000re = 13%rp = 6,5%rd = 4,5%T = 30%
WACC = %
4.Media
WACC = ?capital propio€6 000 000re​ = 9%deuda€3 000 000rd​ = 4,5%T = 25,8%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €6 000 000 y deuda por valor de €3 000 000. Su coste de los fondos propios es del 9%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 4,5% y el tipo impositivo es del 25,8%. Calcula el WACC.

E = €6 000 000D = €3 000 000re = 9%rd = 4,5%T = 25,8%
WACC = %
5.Difícil
WACC = ?capital propio4 000 000 × €44,00β = 1,1rf​ = 1,5%, rm​ = 6,5%deuda5 000 × €1 000rd​ = 4%T = 30%

Una empresa tiene 4 000 000 acciones a €44,00 cada una y 5 000 bonos que cotizan a €1 000 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 4% y el tipo impositivo es del 30%. La beta de la acción es 1,1, el tipo libre de riesgo es del 1,5% y la rentabilidad del mercado es del 6,5%. Calcula el WACC.

β = 1,1rf = 1,5%rm = 6,5%rd = 4%T = 30%
WACC = %
6.Difícil
WACC = ?capital propio1 000 000 × €59,00β = 1,2rf​ = 1,5%, rm​ = 7%deuda40 000 × €980rd​ = 5%T = 20%

Una empresa tiene 1 000 000 acciones a €59,00 cada una y 40 000 bonos que cotizan a €980 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 5% y el tipo impositivo es del 20%. La beta de la acción es 1,2, el tipo libre de riesgo es del 1,5% y la rentabilidad del mercado es del 7%. Calcula el WACC.

β = 1,2rf = 1,5%rm = 7%rd = 5%T = 20%
WACC = %

Soluciones

  1. 1. re = 7,4 %
  2. 2. re = 7,6 %
  3. 3. WACC = 9,257 %
  4. 4. WACC = 7,113 %
  5. 5. WACC = 6,884 %
  6. 6. WACC = 6,463 %

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