Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 3,5%β = 1rm​ = 8,5%β = ?re​ = 6,5%

Los inversores exigen una rentabilidad del 6,5% a una acción. El tipo libre de riesgo es del 3,5% y la rentabilidad esperada del mercado es del 8,5%. Usa el CAPM para hallar la beta β de la acción.

re = 6,5%rf = 3,5%rm = 8,5%
β =
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 1%β = 1rm​ = 6%β = 0,8re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 1%, la rentabilidad esperada del mercado es del 6% y una acción tiene una beta de 0,8. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 1%rm = 6%β = 0,8
re = %
3.Media
WACC = ?capital propio€8 000 000re​ = 8%deuda€5 000 000rd​ = 6%T = 28%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €8 000 000 y deuda por valor de €5 000 000. Su coste de los fondos propios es del 8%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 6% y el tipo impositivo es del 28%. Calcula el WACC.

E = €8 000 000D = €5 000 000re = 8%rd = 6%T = 28%
WACC = %
4.Media
WACC = ?capital propioEre​ = 11%deudaD = 0,5·Erd​ = 6%T = 21%

Una empresa tiene un ratio deuda/fondos propios (a valor de mercado) de 0,5. Su coste de los fondos propios es del 11%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 6% y el tipo impositivo es del 21%. Halla el WACC.

D/E = 0,5re = 11%rd = 6%T = 21%
WACC = %
5.Difícil
WACC = ?capital propio4 000 000 × €36,00β = 0,6rf​ = 1,5%, rm​ = 8,5%deuda10 000 × €980rd​ = 4,5%T = 28%

Una empresa tiene 4 000 000 acciones a €36,00 cada una y 10 000 bonos que cotizan a €980 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 4,5% y el tipo impositivo es del 28%. La beta de la acción es 0,6, el tipo libre de riesgo es del 1,5% y la rentabilidad del mercado es del 8,5%. Calcula el WACC.

β = 0,6rf = 1,5%rm = 8,5%rd = 4,5%T = 28%
WACC = %
6.Difícil
rf​ = 1,5%, rm​ − rf​ = 6,5%D/E = 0,2capital propioβL​ = 1,4deudaD/E = 1,25capital propiore​ = ?deudaT = 21%

Las acciones de una empresa tienen una beta de 1,4 con su ratio deuda/fondos propios actual de 0,2. Planea elevar su ratio deuda/fondos propios a 1,25. El tipo impositivo es del 21%, el tipo libre de riesgo del 1,5% y la prima de riesgo de mercado del 6,5%. Halla el coste de los fondos propios re tras el cambio.

βL = 1,4D/E1 = 0,2D/E2 = 1,25T = 21%rf = 1,5%rm − rf = 6,5%
re = %

Soluciones

  1. 1. β = 0,6
  2. 2. re = 5 %
  3. 3. WACC = 6,585 %
  4. 4. WACC = 8,913 %
  5. 5. WACC = 5,543 %
  6. 6. re = 17,12 %

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