1.Mudah
Obligasi tanpa kupon membayar €1 000 dalam 3 tahun dan tidak membayar apa pun sebelumnya. Imbal hasil hingga jatuh temponya 4,5% per tahun. Tentukan harga P obligasi.
F = €1 000n = 3YTM = 4,5%
P = €
Lembar kerja Harga & imbal hasil obligasi dengan jawaban
2.Mudah
Obligasi tanpa kupon dengan nilai nominal €1 000 jatuh tempo dalam 10 tahun dan berharga €723 hari ini. Tentukan imbal hasil hingga jatuh temponya YTM dalam persen.
F = €1 000n = 10P = €723
YTM = %
3.Sedang
Sebuah obligasi dengan nilai nominal €1 000 membayar kupon tahunan 7% dan jatuh tempo dalam 12 tahun. Imbal hasil hingga jatuh temponya berubah dari 5,5% menjadi 5%. Berapa besar ΔP perubahan harga obligasi?
F = €1 000kupon = 7%n = 12y1 = 5,5%y2 = 5%
ΔP = €
4.Sedang
Anda membeli obligasi dengan sisa jatuh tempo 11 tahun (nilai nominal €1 000, kupon tahunan 3%) saat imbal hasil hingga jatuh temponya 2,5%. Satu tahun kemudian, tepat setelah menerima kupon pertama, Anda menjualnya saat imbal hasil hingga jatuh temponya 4%. Tentukan imbal hasil periode kepemilikan HPR dalam persen.
F = €1 000kupon = 3%n = 11y0 = 2,5%y1 = 4%
HPR = %
5.Sulit
Sebuah obligasi dengan sisa jatuh tempo 14 tahun (nilai nominal €1 000, kupon tahunan 5%) dijual seharga €1 106. Penerbit dapat menariknya (call) dalam 5 tahun dengan harga call €1 050. Tentukan imbal hasil hingga call YTC dalam persen.
F = €1 000kupon = 5%P = €1 106harga call = €1 050call dalam 5 tahun
YTC = %
6.Sulit
Sebuah obligasi dengan nilai nominal €1 000 dan kupon tahunan 4% jatuh tempo dalam 3 tahun dan dijual seharga €935. Tentukan imbal hasil hingga jatuh temponya YTM dalam persen.
F = €1 000kupon = 4%n = 3P = €935
YTM = %
Kunci jawaban
- 1. P = 876,3 €
- 2. YTM = 3,297 %
- 3. ΔP = 47,99 €
- 4. HPR = −9,42 %
- 5. YTC = 3,578 %
- 6. YTM = 6,452 %
Penyelesaian lengkap langkah demi langkah: latih topik ini di examproblems.com.