1.Mudah
Sebuah obligasi dengan nilai nominal €1 000 membayar kupon tahunan sebesar 8% dan jatuh tempo dalam 3 tahun. Imbal hasil hingga jatuh temponya 6%. Tentukan harga P obligasi tersebut.
F = €1 000kupon = 8%YTM = 6%n = 3
P = €
Lembar kerja Harga & imbal hasil obligasi dengan jawaban
2.Mudah
Obligasi tanpa kupon dengan nilai nominal €1 000 jatuh tempo dalam 15 tahun dan berharga €580 hari ini. Tentukan imbal hasil hingga jatuh temponya YTM dalam persen.
F = €1 000n = 15P = €580
YTM = %
3.Sedang
Sebuah obligasi dengan nilai nominal €1 000 membayar kupon tahunan 6% dan jatuh tempo dalam 15 tahun. Imbal hasil hingga jatuh temponya berubah dari 5% menjadi 4,5%. Berapa besar ΔP perubahan harga obligasi?
F = €1 000kupon = 6%n = 15y1 = 5%y2 = 4,5%
ΔP = €
4.Sedang
Anda membeli obligasi dengan sisa jatuh tempo 7 tahun (nilai nominal €1 000, kupon tahunan 3%) saat imbal hasil hingga jatuh temponya 3,5%. Satu tahun kemudian, tepat setelah menerima kupon pertama, Anda menjualnya saat imbal hasil hingga jatuh temponya 4%. Tentukan imbal hasil periode kepemilikan HPR dalam persen.
F = €1 000kupon = 3%n = 7y0 = 3,5%y1 = 4%
HPR = %
5.Sulit
Sebuah obligasi dengan nilai nominal €1 000 membayar kupon tahunan 8% dalam dua pembayaran per semester dan jatuh tempo dalam 7 tahun. Obligasi dijual seharga €1 277. Tentukan imbal hasil hingga jatuh temponya YTM sebagai tingkat tahunan (dua kali imbal hasil semesteran), dalam persen.
F = €1 000kupon = 8% (2×)n = 7P = €1 277
YTM = %
6.Sulit
Sebuah obligasi dengan nilai nominal €1 000 membayar kupon tahunan 5% dan jatuh tempo dalam 4 tahun. Imbal hasil hingga jatuh temponya 7%. Tentukan durasi Macaulay D dalam tahun.
F = €1 000kupon = 5%n = 4YTM = 7%
D = tahun
Kunci jawaban
- 1. P = 1053 €
- 2. YTM = 3,698 %
- 3. ΔP = 57,3 €
- 4. HPR = 0,8408 %
- 5. YTM = 3,503 %
- 6. D = 3,712 tahun
Penyelesaian lengkap langkah demi langkah: latih topik ini di examproblems.com.