1.Mudah
Obligasi tanpa kupon dengan nilai nominal €1 000 jatuh tempo dalam 15 tahun dan berharga €417 hari ini. Tentukan imbal hasil hingga jatuh temponya YTM dalam persen.
F = €1 000n = 15P = €417
YTM = %
Lembar kerja Harga & imbal hasil obligasi dengan jawaban
2.Mudah
Sebuah obligasi dengan nilai nominal €1 000 membayar kupon tahunan 6% dan diperdagangkan pada €1 120. Tentukan imbal hasil berjalannya CY dalam persen.
F = €1 000kupon = 6%P = €1 120
CY = %
3.Sedang
Sebuah obligasi dengan nilai nominal €1 000 membayar kupon tahunan 2% dalam dua pembayaran per semester dan jatuh tempo dalam 4 tahun. Imbal hasil hingga jatuh tempo adalah 9% per tahun. Tentukan harga P obligasi tersebut.
F = €1 000kupon = 2%YTM = 9%n = 4
P = €
4.Sedang
Anda membeli obligasi dengan sisa jatuh tempo 11 tahun (nilai nominal €1 000, kupon tahunan 2%) saat imbal hasil hingga jatuh temponya 5%. Satu tahun kemudian, tepat setelah menerima kupon pertama, Anda menjualnya saat imbal hasil hingga jatuh temponya 6,5%. Tentukan imbal hasil periode kepemilikan HPR dalam persen.
F = €1 000kupon = 2%n = 11y0 = 5%y1 = 6,5%
HPR = %
5.Sulit
Sebuah obligasi dengan nilai nominal €1 000 dan kupon tahunan 7% jatuh tempo dalam 4 tahun dan dijual seharga €1 035. Tentukan imbal hasil hingga jatuh temponya YTM dalam persen.
F = €1 000kupon = 7%n = 4P = €1 035
YTM = %
6.Sulit
Sebuah obligasi dengan sisa jatuh tempo 10 tahun (nilai nominal €1 000, kupon tahunan 7%) dijual seharga €1 198. Penerbit dapat menariknya (call) dalam 4 tahun dengan harga call €1 070. Tentukan imbal hasil hingga call YTC dalam persen.
F = €1 000kupon = 7%P = €1 198harga call = €1 070call dalam 4 tahun
YTC = %
Kunci jawaban
- 1. YTM = 6,004 %
- 2. CY = 5,357 %
- 3. P = 769,1 €
- 4. HPR = −7,233 %
- 5. YTM = 5,99 %
- 6. YTC = 3,301 %
Penyelesaian lengkap langkah demi langkah: latih topik ini di examproblems.com.