1.Mudah
Obligasi tanpa kupon dengan nilai nominal €1 000 jatuh tempo dalam 13 tahun dan berharga €725 hari ini. Tentukan imbal hasil hingga jatuh temponya YTM dalam persen.
F = €1 000n = 13P = €725
YTM = %
Lembar kerja Harga & imbal hasil obligasi dengan jawaban
2.Mudah
Sebuah obligasi dengan nilai nominal €1 000 membayar kupon tahunan sebesar 4% dan jatuh tempo dalam 6 tahun. Imbal hasil hingga jatuh temponya 3%. Tentukan harga P obligasi tersebut.
F = €1 000kupon = 4%YTM = 3%n = 6
P = €
3.Sedang
Sebuah obligasi dengan nilai nominal €1 000 membayar kupon tahunan 2% dan jatuh tempo dalam 12 tahun. Imbal hasil hingga jatuh temponya berubah dari 4% menjadi 3%. Berapa besar ΔP perubahan harga obligasi?
F = €1 000kupon = 2%n = 12y1 = 4%y2 = 3%
ΔP = €
4.Sedang
Sebuah obligasi dengan nilai nominal €1 000 membayar kupon tahunan 8% dalam dua pembayaran per semester dan jatuh tempo dalam 5 tahun. Imbal hasil hingga jatuh tempo adalah 9% per tahun. Tentukan harga P obligasi tersebut.
F = €1 000kupon = 8%YTM = 9%n = 5
P = €
5.Sulit
Sebuah obligasi diperdagangkan pada €1 035 dengan imbal hasil hingga jatuh tempo 3% (pemajemukan tahunan) dan durasi Macaulay 3,5 tahun. Gunakan durasi termodifikasi untuk memperkirakan harga baru P jika imbal hasil turun 50 basis poin.
P0 = €1 035y = 3%D = 3,5Δy = −50 bp
P = €
6.Sulit
Sebuah obligasi diperdagangkan pada €980 dengan imbal hasil hingga jatuh tempo 4% (pemajemukan tahunan) dan durasi Macaulay 4,5 tahun. Gunakan durasi termodifikasi untuk memperkirakan harga baru P jika imbal hasil naik 100 basis poin.
P0 = €980y = 4%D = 4,5Δy = +100 bp
P = €
Kunci jawaban
- 1. YTM = 2,505 %
- 2. P = 1054 €
- 3. ΔP = 88,16 €
- 4. P = 960,4 €
- 5. P = 1053 €
- 6. P = 937,6 €
Penyelesaian lengkap langkah demi langkah: latih topik ini di examproblems.com.