1.Mudah
Sebuah obligasi dengan nilai nominal €1 000 membayar kupon tahunan sebesar 5% dan jatuh tempo dalam 10 tahun. Imbal hasil hingga jatuh temponya 2,5%. Tentukan harga P obligasi tersebut.
F = €1 000kupon = 5%YTM = 2,5%n = 10
P = €
Lembar kerja Harga & imbal hasil obligasi dengan jawaban
2.Mudah
Obligasi tanpa kupon dengan nilai nominal €1 000 jatuh tempo dalam 3 tahun dan berharga €934 hari ini. Tentukan imbal hasil hingga jatuh temponya YTM dalam persen.
F = €1 000n = 3P = €934
YTM = %
3.Sedang
Sebuah obligasi dengan nilai nominal €1 000 membayar kupon tahunan 2% dan jatuh tempo dalam 10 tahun. Imbal hasil hingga jatuh temponya berubah dari 5,5% menjadi 7%. Berapa besar ΔP perubahan harga obligasi?
F = €1 000kupon = 2%n = 10y1 = 5,5%y2 = 7%
ΔP = €
4.Sedang
Sebuah obligasi dengan nilai nominal €1 000 membayar kupon tahunan 3% dan jatuh tempo dalam 7 tahun. Imbal hasil hingga jatuh temponya berubah dari 3,5% menjadi 1,5%. Berapa besar ΔP perubahan harga obligasi?
F = €1 000kupon = 3%n = 7y1 = 3,5%y2 = 1,5%
ΔP = €
5.Sulit
Sebuah obligasi diperdagangkan pada €960 dengan imbal hasil hingga jatuh tempo 5% (pemajemukan tahunan) dan durasi Macaulay 8 tahun. Gunakan durasi termodifikasi untuk memperkirakan harga baru P jika imbal hasil turun 150 basis poin.
P0 = €960y = 5%D = 8Δy = −150 bp
P = €
6.Sulit
Sebuah obligasi dengan sisa jatuh tempo 10 tahun (nilai nominal €1 000, kupon tahunan 7%) dijual seharga €1 154. Penerbit dapat menariknya (call) dalam 6 tahun dengan harga call €1 070. Tentukan imbal hasil hingga call YTC dalam persen.
F = €1 000kupon = 7%P = €1 154harga call = €1 070call dalam 6 tahun
YTC = %
Kunci jawaban
- 1. P = 1219 €
- 2. YTM = 2,302 %
- 3. ΔP = −87,36 €
- 4. ΔP = 129,5 €
- 5. P = 1070 €
- 6. YTC = 4,996 %
Penyelesaian lengkap langkah demi langkah: latih topik ini di examproblems.com.