1.Mudah
Sebuah obligasi dengan nilai nominal €1 000 membayar kupon tahunan sebesar 3% dan jatuh tempo dalam 10 tahun. Imbal hasil hingga jatuh temponya 7%. Tentukan harga P obligasi tersebut.
F = €1 000kupon = 3%YTM = 7%n = 10
P = €
Lembar kerja Harga & imbal hasil obligasi dengan jawaban
2.Mudah
Obligasi tanpa kupon dengan nilai nominal €1 000 jatuh tempo dalam 3 tahun dan berharga €910 hari ini. Tentukan imbal hasil hingga jatuh temponya YTM dalam persen.
F = €1 000n = 3P = €910
YTM = %
3.Sedang
Sebuah obligasi dengan nilai nominal €1 000 membayar kupon tahunan 6% dalam dua pembayaran per semester dan jatuh tempo dalam 7 tahun. Imbal hasil hingga jatuh tempo adalah 8% per tahun. Tentukan harga P obligasi tersebut.
F = €1 000kupon = 6%YTM = 8%n = 7
P = €
4.Sedang
Sebuah obligasi dengan nilai nominal €1 000 membayar kupon tahunan 5% dan jatuh tempo dalam 6 tahun. Imbal hasil hingga jatuh temponya berubah dari 3,5% menjadi 4%. Berapa besar ΔP perubahan harga obligasi?
F = €1 000kupon = 5%n = 6y1 = 3,5%y2 = 4%
ΔP = €
5.Sulit
Sebuah obligasi diperdagangkan pada €1 060 dengan imbal hasil hingga jatuh tempo 5% (pemajemukan tahunan) dan durasi Macaulay 5,9 tahun. Gunakan durasi termodifikasi untuk memperkirakan harga baru P jika imbal hasil naik 100 basis poin.
P0 = €1 060y = 5%D = 5,9Δy = +100 bp
P = €
6.Sulit
Sebuah obligasi dengan nilai nominal €1 000 membayar kupon tahunan 2% dalam dua pembayaran per semester dan jatuh tempo dalam 3 tahun. Obligasi dijual seharga €972. Tentukan imbal hasil hingga jatuh temponya YTM sebagai tingkat tahunan (dua kali imbal hasil semesteran), dalam persen.
F = €1 000kupon = 2% (2×)n = 3P = €972
YTM = %
Kunci jawaban
- 1. P = 719,1 €
- 2. YTM = 3,194 %
- 3. P = 894,4 €
- 4. ΔP = −27,51 €
- 5. P = 1000 €
- 6. YTM = 2,983 %
Penyelesaian lengkap langkah demi langkah: latih topik ini di examproblems.com.