1.Mudah
Obligasi tanpa kupon dengan nilai nominal €1 000 jatuh tempo dalam 10 tahun dan berharga €676 hari ini. Tentukan imbal hasil hingga jatuh temponya YTM dalam persen.
F = €1 000n = 10P = €676
YTM = %
Lembar kerja Harga & imbal hasil obligasi dengan jawaban
2.Mudah
Sebuah obligasi dengan nilai nominal €1 000 membayar kupon tahunan 6% dan diperdagangkan pada €1 150. Tentukan imbal hasil berjalannya CY dalam persen.
F = €1 000kupon = 6%P = €1 150
CY = %
3.Sedang
Anda membeli obligasi dengan sisa jatuh tempo 10 tahun (nilai nominal €1 000, kupon tahunan 4,5%) saat imbal hasil hingga jatuh temponya 8%. Satu tahun kemudian, tepat setelah menerima kupon pertama, Anda menjualnya saat imbal hasil hingga jatuh temponya 9,5%. Tentukan imbal hasil periode kepemilikan HPR dalam persen.
F = €1 000kupon = 4,5%n = 10y0 = 8%y1 = 9,5%
HPR = %
4.Sedang
Sebuah obligasi dengan nilai nominal €1 000 membayar kupon tahunan 8% dan jatuh tempo dalam 10 tahun. Imbal hasil hingga jatuh temponya berubah dari 9% menjadi 7,5%. Berapa besar ΔP perubahan harga obligasi?
F = €1 000kupon = 8%n = 10y1 = 9%y2 = 7,5%
ΔP = €
5.Sulit
Sebuah obligasi dengan sisa jatuh tempo 10 tahun (nilai nominal €1 000, kupon tahunan 9%) dijual seharga €1 067. Penerbit dapat menariknya (call) dalam 3 tahun dengan harga call €1 090. Tentukan imbal hasil hingga call YTC dalam persen.
F = €1 000kupon = 9%P = €1 067harga call = €1 090call dalam 3 tahun
YTC = %
6.Sulit
Sebuah obligasi dengan nilai nominal €1 000 membayar kupon tahunan 4% dalam dua pembayaran per semester dan jatuh tempo dalam 8 tahun. Obligasi dijual seharga €935. Tentukan imbal hasil hingga jatuh temponya YTM sebagai tingkat tahunan (dua kali imbal hasil semesteran), dalam persen.
F = €1 000kupon = 4% (2×)n = 8P = €935
YTM = %
Kunci jawaban
- 1. YTM = 3,993 %
- 2. CY = 5,217 %
- 3. HPR = −1,818 %
- 4. ΔP = 98,5 €
- 5. YTC = 9,092 %
- 6. YTM = 4,996 %
Penyelesaian lengkap langkah demi langkah: latih topik ini di examproblems.com.