1.Mudah
Obligasi tanpa kupon membayar €1 000 dalam 15 tahun dan tidak membayar apa pun sebelumnya. Imbal hasil hingga jatuh temponya 2% per tahun. Tentukan harga P obligasi.
F = €1 000n = 15YTM = 2%
P = €
Lembar kerja Harga & imbal hasil obligasi dengan jawaban
2.Mudah
Sebuah obligasi dengan nilai nominal €1 000 membayar kupon tahunan 4% dan diperdagangkan pada €1 115. Tentukan imbal hasil berjalannya CY dalam persen.
F = €1 000kupon = 4%P = €1 115
CY = %
3.Sedang
Sebuah obligasi dengan nilai nominal €1 000 membayar kupon tahunan 4,5% dalam dua pembayaran per semester dan jatuh tempo dalam 5 tahun. Imbal hasil hingga jatuh tempo adalah 2,5% per tahun. Tentukan harga P obligasi tersebut.
F = €1 000kupon = 4,5%YTM = 2,5%n = 5
P = €
4.Sedang
Sebuah obligasi dengan nilai nominal €1 000 membayar kupon tahunan 4,5% dalam dua pembayaran per semester dan jatuh tempo dalam 10 tahun. Imbal hasil hingga jatuh tempo adalah 3,5% per tahun. Tentukan harga P obligasi tersebut.
F = €1 000kupon = 4,5%YTM = 3,5%n = 10
P = €
5.Sulit
Sebuah obligasi diperdagangkan pada €1 065 dengan imbal hasil hingga jatuh tempo 3% (pemajemukan tahunan) dan durasi Macaulay 3,3 tahun. Gunakan durasi termodifikasi untuk memperkirakan harga baru P jika imbal hasil naik 100 basis poin.
P0 = €1 065y = 3%D = 3,3Δy = +100 bp
P = €
6.Sulit
Sebuah obligasi dengan sisa jatuh tempo 11 tahun (nilai nominal €1 000, kupon tahunan 6%) dijual seharga €1 128. Penerbit dapat menariknya (call) dalam 5 tahun dengan harga call €1 060. Tentukan imbal hasil hingga call YTC dalam persen.
F = €1 000kupon = 6%P = €1 128harga call = €1 060call dalam 5 tahun
YTC = %
Kunci jawaban
- 1. P = 743 €
- 2. CY = 3,587 %
- 3. P = 1093 €
- 4. P = 1084 €
- 5. P = 1031 €
- 6. YTC = 4,211 %
Penyelesaian lengkap langkah demi langkah: latih topik ini di examproblems.com.