1.Facile
Un’obbligazione zero coupon paga €1 000 tra 12 anni e nulla prima. Il rendimento a scadenza è del 7% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000n = 12YTM = 7%
P = €
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 2% e scade tra 8 anni. Il rendimento a scadenza è del 3,5%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 2%YTM = 3,5%n = 8
P = €
3.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 2% in due rate semestrali e scade tra 9 anni. Il rendimento a scadenza è del 3% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 2%YTM = 3%n = 9
P = €
4.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 4,5% in due rate semestrali e scade tra 3 anni. Il rendimento a scadenza è del 2,5% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 4,5%YTM = 2,5%n = 3
P = €
5.Difficile
Un’obbligazione con 12 anni alla scadenza (valore nominale €1 000, cedola annua 9%) viene venduta a €1 075. L’emittente può rimborsarla anticipatamente tra 6 anni a un prezzo di richiamo di €1 090. Trova il rendimento al richiamo YTC in percentuale.
F = €1 000cedola = 9%P = €1 075prezzo di richiamo = €1 090richiamo tra 6 anni
YTC = %
6.Difficile
Un’obbligazione è quotata €970 con un rendimento a scadenza del 7% (capitalizzazione annuale) e una duration di Macaulay di 9,6 anni. Usa la duration modificata per stimare il nuovo prezzo P se il rendimento diminuisce di 50 punti base.
P0 = €970y = 7%D = 9,6Δy = −50 bp
P = €
Soluzioni
- 1. P = 444 €
- 2. P = 896,9 €
- 3. P = 921,6 €
- 4. P = 1057 €
- 5. YTC = 8,56 %
- 6. P = 1014 €
Soluzioni complete passo passo: esercitati su questo argomento su examproblems.com.