1.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 2% ed è quotata €940. Trova il suo rendimento corrente CY in percentuale.
F = €1 000cedola = 2%P = €940
CY = %
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 2% e scade tra 4 anni. Il rendimento a scadenza è del 8%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 2%YTM = 8%n = 4
P = €
3.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 8% in due rate semestrali e scade tra 12 anni. Il rendimento a scadenza è del 6% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 8%YTM = 6%n = 12
P = €
4.Media
Acquisti un’obbligazione con 8 anni alla scadenza (valore nominale €1 000, cedola annua 3%) quando il suo rendimento a scadenza è del 6%. Un anno dopo, subito dopo aver incassato la prima cedola, la vendi quando il rendimento a scadenza è del 6,5%. Trova il tuo rendimento del periodo di detenzione HPR in percentuale.
F = €1 000cedola = 3%n = 8y0 = 6%y1 = 6,5%
HPR = %
5.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 e cedola annua del 5% scade tra 9 anni e quota €1 115. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000cedola = 5%n = 9P = €1 115
YTM = %
6.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 6% e scade tra 4 anni. Il rendimento a scadenza è del 7%. Trova la duration di Macaulay D in anni.
F = €1 000cedola = 6%n = 4YTM = 7%
D = anni
Soluzioni
- 1. CY = 2,128 %
- 2. P = 801,3 €
- 3. P = 1169 €
- 4. HPR = 2,991 %
- 5. YTM = 3,489 %
- 6. D = 3,667 anni
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