1.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 5% e scade tra 5 anni. Il rendimento a scadenza è del 9%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 5%YTM = 9%n = 5
P = €
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione zero coupon con valore nominale €1 000 scade tra 6 anni e oggi costa €781. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000n = 6P = €781
YTM = %
3.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 4,5% in due rate semestrali e scade tra 12 anni. Il rendimento a scadenza è del 8% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 4,5%YTM = 8%n = 12
P = €
4.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 8% e scade tra 14 anni. Il suo rendimento a scadenza passa dal 7% al 8,5%. Di quanto ΔP varia il prezzo dell’obbligazione?
F = €1 000cedola = 8%n = 14y1 = 7%y2 = 8,5%
ΔP = €
5.Difficile
Un’obbligazione con 17 anni alla scadenza (valore nominale €1 000, cedola annua 9%) viene venduta a €1 195. L’emittente può rimborsarla anticipatamente tra 6 anni a un prezzo di richiamo di €1 090. Trova il rendimento al richiamo YTC in percentuale.
F = €1 000cedola = 9%P = €1 195prezzo di richiamo = €1 090richiamo tra 6 anni
YTC = %
6.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 6% e scade tra 6 anni. Il rendimento a scadenza è del 9%. Trova la duration di Macaulay D in anni.
F = €1 000cedola = 6%n = 6YTM = 9%
D = anni
Soluzioni
- 1. P = 844,4 €
- 2. YTM = 4,206 %
- 3. P = 733,2 €
- 4. ΔP = −127,5 €
- 5. YTC = 6,281 %
- 6. D = 5,145 anni
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