1.Facile
Un’obbligazione zero coupon paga €1 000 tra 20 anni e nulla prima. Il rendimento a scadenza è del 4,5% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000n = 20YTM = 4,5%
P = €
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 3% e scade tra 8 anni. Il rendimento a scadenza è del 2,5%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 3%YTM = 2,5%n = 8
P = €
3.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 2% in due rate semestrali e scade tra 3 anni. Il rendimento a scadenza è del 5,5% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 2%YTM = 5,5%n = 3
P = €
4.Media
Acquisti un’obbligazione con 10 anni alla scadenza (valore nominale €1 000, cedola annua 4,5%) quando il suo rendimento a scadenza è del 2,5%. Un anno dopo, subito dopo aver incassato la prima cedola, la vendi quando il rendimento a scadenza è del 3%. Trova il tuo rendimento del periodo di detenzione HPR in percentuale.
F = €1 000cedola = 4,5%n = 10y0 = 2,5%y1 = 3%
HPR = %
5.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 e cedola annua del 5% scade tra 4 anni e quota €1 035. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000cedola = 5%n = 4P = €1 035
YTM = %
6.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 e cedola annua del 8% scade tra 8 anni e quota €1 125. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000cedola = 8%n = 8P = €1 125
YTM = %
Soluzioni
- 1. P = 414,6 €
- 2. P = 1036 €
- 3. P = 904,4 €
- 4. HPR = −1,128 %
- 5. YTM = 4,035 %
- 6. YTM = 5,988 %
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