1.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 7% e scade tra 8 anni. Il rendimento a scadenza è del 2,5%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 7%YTM = 2,5%n = 8
P = €
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 4% ed è quotata €1 080. Trova il suo rendimento corrente CY in percentuale.
F = €1 000cedola = 4%P = €1 080
CY = %
3.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 8% e scade tra 15 anni. Il suo rendimento a scadenza passa dal 5,5% al 7,5%. Di quanto ΔP varia il prezzo dell’obbligazione?
F = €1 000cedola = 8%n = 15y1 = 5,5%y2 = 7,5%
ΔP = €
4.Media
Acquisti un’obbligazione con 9 anni alla scadenza (valore nominale €1 000, cedola annua 6%) quando il suo rendimento a scadenza è del 7%. Un anno dopo, subito dopo aver incassato la prima cedola, la vendi quando il rendimento a scadenza è del 6%. Trova il tuo rendimento del periodo di detenzione HPR in percentuale.
F = €1 000cedola = 6%n = 9y0 = 7%y1 = 6%
HPR = %
5.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 4% in due rate semestrali e scade tra 3 anni. Viene venduta a €1 043. Trova il suo rendimento a scadenza YTM come tasso annuo (il doppio del rendimento semestrale), in percentuale.
F = €1 000cedola = 4% (2×)n = 3P = €1 043
YTM = %
6.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 e cedola annua del 4% scade tra 4 anni e quota €930. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000cedola = 4%n = 4P = €930
YTM = %
Soluzioni
- 1. P = 1323 €
- 2. CY = 3,704 %
- 3. ΔP = −206,8 €
- 4. HPR = 13,39 %
- 5. YTM = 2,503 %
- 6. YTM = 6,021 %
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