1.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 2% ed è quotata €1 095. Trova il suo rendimento corrente CY in percentuale.
F = €1 000cedola = 2%P = €1 095
CY = %
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 4% e scade tra 7 anni. Il rendimento a scadenza è del 3,5%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 4%YTM = 3,5%n = 7
P = €
3.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 3% e scade tra 15 anni. Il suo rendimento a scadenza passa dal 2,5% al 4%. Di quanto ΔP varia il prezzo dell’obbligazione?
F = €1 000cedola = 3%n = 15y1 = 2,5%y2 = 4%
ΔP = €
4.Media
Acquisti un’obbligazione con 3 anni alla scadenza (valore nominale €1 000, cedola annua 4%) quando il suo rendimento a scadenza è del 9%. Un anno dopo, subito dopo aver incassato la prima cedola, la vendi quando il rendimento a scadenza è del 9,5%. Trova il tuo rendimento del periodo di detenzione HPR in percentuale.
F = €1 000cedola = 4%n = 3y0 = 9%y1 = 9,5%
HPR = %
5.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 8% e scade tra 6 anni. Il rendimento a scadenza è del 5%. Trova la duration di Macaulay D in anni.
F = €1 000cedola = 8%n = 6YTM = 5%
D = anni
6.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 e cedola annua del 7% scade tra 9 anni e quota €940. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000cedola = 7%n = 9P = €940
YTM = %
Soluzioni
- 1. CY = 1,826 %
- 2. P = 1031 €
- 3. ΔP = −173,1 €
- 4. HPR = 8,068 %
- 5. D = 5,069 anni
- 6. YTM = 7,959 %
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