1.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 7% e scade tra 8 anni. Il rendimento a scadenza è del 3%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 7%YTM = 3%n = 8
P = €
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione zero coupon con valore nominale €1 000 scade tra 6 anni e oggi costa €666. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000n = 6P = €666
YTM = %
3.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 4% e scade tra 4 anni. Il suo rendimento a scadenza passa dal 8% al 9,5%. Di quanto ΔP varia il prezzo dell’obbligazione?
F = €1 000cedola = 4%n = 4y1 = 8%y2 = 9,5%
ΔP = €
4.Media
Acquisti un’obbligazione con 3 anni alla scadenza (valore nominale €1 000, cedola annua 5%) quando il suo rendimento a scadenza è del 9%. Un anno dopo, subito dopo aver incassato la prima cedola, la vendi quando il rendimento a scadenza è del 8,5%. Trova il tuo rendimento del periodo di detenzione HPR in percentuale.
F = €1 000cedola = 5%n = 3y0 = 9%y1 = 8,5%
HPR = %
5.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 4% in due rate semestrali e scade tra 3 anni. Viene venduta a €1 028. Trova il suo rendimento a scadenza YTM come tasso annuo (il doppio del rendimento semestrale), in percentuale.
F = €1 000cedola = 4% (2×)n = 3P = €1 028
YTM = %
6.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 6% in due rate semestrali e scade tra 6 anni. Viene venduta a €1 106. Trova il suo rendimento a scadenza YTM come tasso annuo (il doppio del rendimento semestrale), in percentuale.
F = €1 000cedola = 6% (2×)n = 6P = €1 106
YTM = %
Soluzioni
- 1. P = 1281 €
- 2. YTM = 7,009 %
- 3. ΔP = −43,76 €
- 4. HPR = 9,932 %
- 5. YTM = 3,017 %
- 6. YTM = 3,996 %
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