1.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 6% e scade tra 9 anni. Il rendimento a scadenza è del 4%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 6%YTM = 4%n = 9
P = €
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 4,5% e scade tra 5 anni. Il rendimento a scadenza è del 9%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 4,5%YTM = 9%n = 5
P = €
3.Media
Acquisti un’obbligazione con 11 anni alla scadenza (valore nominale €1 000, cedola annua 8%) quando il suo rendimento a scadenza è del 3,5%. Un anno dopo, subito dopo aver incassato la prima cedola, la vendi quando il rendimento a scadenza è del 4,5%. Trova il tuo rendimento del periodo di detenzione HPR in percentuale.
F = €1 000cedola = 8%n = 11y0 = 3,5%y1 = 4,5%
HPR = %
4.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 4% in due rate semestrali e scade tra 6 anni. Il rendimento a scadenza è del 6% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 4%YTM = 6%n = 6
P = €
5.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 e cedola annua del 8% scade tra 8 anni e quota €1 090. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000cedola = 8%n = 8P = €1 090
YTM = %
6.Difficile
Un’obbligazione con 12 anni alla scadenza (valore nominale €1 000, cedola annua 7%) viene venduta a €1 228. L’emittente può rimborsarla anticipatamente tra 4 anni a un prezzo di richiamo di €1 070. Trova il rendimento al richiamo YTC in percentuale.
F = €1 000cedola = 7%P = €1 228prezzo di richiamo = €1 070richiamo tra 4 anni
YTC = %
Soluzioni
- 1. P = 1149 €
- 2. P = 825 €
- 3. HPR = −3,425 %
- 4. P = 900,5 €
- 5. YTM = 6,521 %
- 6. YTC = 2,607 %
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