1.Facile
Un’obbligazione zero coupon con valore nominale €1 000 scade tra 15 anni e oggi costa €722. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000n = 15P = €722
YTM = %
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 6% e scade tra 7 anni. Il rendimento a scadenza è del 2,5%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 6%YTM = 2,5%n = 7
P = €
3.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 5% in due rate semestrali e scade tra 11 anni. Il rendimento a scadenza è del 3% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 5%YTM = 3%n = 11
P = €
4.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 4% in due rate semestrali e scade tra 10 anni. Il rendimento a scadenza è del 5,5% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 4%YTM = 5,5%n = 10
P = €
5.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 e cedola annua del 6% scade tra 3 anni e quota €960. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000cedola = 6%n = 3P = €960
YTM = %
6.Difficile
Un’obbligazione è quotata €1 015 con un rendimento a scadenza del 7% (capitalizzazione annuale) e una duration di Macaulay di 5,5 anni. Usa la duration modificata per stimare il nuovo prezzo P se il rendimento diminuisce di 150 punti base.
P0 = €1 015y = 7%D = 5,5Δy = −150 bp
P = €
Soluzioni
- 1. YTM = 2,195 %
- 2. P = 1222 €
- 3. P = 1186 €
- 4. P = 885,8 €
- 5. YTM = 7,539 %
- 6. P = 1093 €
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