정답이 있는 채권 가격과 수익률 학습지

무료 인쇄용 채권 가격과 수익률 학습지: 쉬운 문제부터 시험 수준까지 6문제, 정답표 포함. 인쇄하거나 PDF로 저장하세요.

교수자 안내: 수업에서 무료로 인쇄, 복사, 사용할 수 있습니다. 새 워크시트마다 값이 새로 바뀌고 별도의 정답이 함께 제공됩니다. 강의 페이지에 ExamProblems 링크를 걸어 주시면 감사하겠습니다.

이름: ____________________ 날짜: ____________

1.쉬움

액면가 €1 000인 채권이 연 5%의 이자를 지급하며 10년 후 만기입니다. 만기 수익률은 7%입니다. 채권 가격 P을(를) 구하세요.

F = €1 000표면이자율 = 5%YTM = 7%n = 10

P = €

2.쉬움

무이표채가 5년 후에 €1 000을(를) 지급하고 그 전에는 아무것도 지급하지 않는다. 만기 수익률은 연 2.5%이다. 채권 가격 P을(를) 구하시오.

F = €1 000n = 5YTM = 2.5%

P = €

3.보통

만기까지 9년 남은 채권(액면가 €1 000, 연 이표 3%)을 만기 수익률이 9%일 때 산다. 1년 후 첫 이표를 받은 직후 만기 수익률이 10.5%일 때 판다. 보유 기간 수익률 HPR을(를) 퍼센트로 구하시오.

F = €1 000표면이자율 = 3%n = 9y₀ = 9%y₁ = 10.5%

HPR = %

4.보통

만기까지 3년 남은 채권(액면가 €1 000, 연 이표 5%)을 만기 수익률이 3%일 때 산다. 1년 후 첫 이표를 받은 직후 만기 수익률이 4%일 때 판다. 보유 기간 수익률 HPR을(를) 퍼센트로 구하시오.

F = €1 000표면이자율 = 5%n = 3y₀ = 3%y₁ = 4%

HPR = %

5.어려움

채권이 만기 수익률 5%(연 복리), 매콜리 듀레이션 10.7년으로 €925에 거래된다. 수익률이 100bp 내릴 때의 새 가격 P을(를) 수정 듀레이션으로 추정하시오.

P₀ = €925y = 5%D = 10.7Δy = −100 bp

P = €

6.어려움

채권이 만기 수익률 6%(연 복리), 매콜리 듀레이션 4.2년으로 €970에 거래된다. 수익률이 25bp 내릴 때의 새 가격 P을(를) 수정 듀레이션으로 추정하시오.

P₀ = €970y = 6%D = 4.2Δy = −25 bp

P = €

정답표

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