1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 7% en loopt over 4 jaar af. Het effectieve rendement is 3%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 7%YTM = 3%n = 4
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 5% en loopt over 3 jaar af. Het effectieve rendement is 3,5%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 5%YTM = 3,5%n = 3
P = €
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 2% en loopt over 12 jaar af. Het effectieve rendement verandert van 2,5% naar 3,5%. Hoeveel ΔP verandert de koers van de obligatie?
F = €1 000coupon = 2%n = 12y1 = 2,5%y2 = 3,5%
ΔP = €
4.Gemiddeld
Je koopt een obligatie met een resterende looptijd van 7 jaar (nominale waarde €1 000, jaarlijkse coupon 4%) als het effectieve rendement 3,5% is. Een jaar later, direct na ontvangst van de eerste coupon, verkoop je haar als het effectieve rendement 4,5% is. Bereken je perioderendement (holding period return) HPR in procenten.
F = €1 000coupon = 4%n = 7y0 = 3,5%y1 = 4,5%
HPR = %
5.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 3% en loopt over 3 jaar af. Het effectieve rendement is 3,5%. Bereken de Macaulay-duration D in jaren.
F = €1 000coupon = 3%n = 3YTM = 3,5%
D = jaar
6.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 en een jaarlijkse coupon van 4% loopt over 4 jaar af en wordt verkocht voor €1 035. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000coupon = 4%n = 4P = €1 035
YTM = %
Antwoordenblad
- 1. P = 1149 €
- 2. P = 1042 €
- 3. ΔP = −93,66 €
- 4. HPR = −1,588 %
- 5. D = 2,913 jaar
- 6. YTM = 3,057 %
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.