1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4% en loopt over 7 jaar af. Het effectieve rendement is 6%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 4%YTM = 6%n = 7
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een nulcouponobligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 6 jaar af en kost vandaag €790. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000n = 6P = €790
YTM = %
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 2% en loopt over 9 jaar af. Het effectieve rendement verandert van 6% naar 4%. Hoeveel ΔP verandert de koers van de obligatie?
F = €1 000coupon = 2%n = 9y1 = 6%y2 = 4%
ΔP = €
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 6% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 10 jaar af. Het effectieve rendement is 5% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 6%YTM = 5%n = 10
P = €
5.Moeilijk
Een obligatie noteert op €940 met een effectief rendement van 5% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 7,7 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 50 basispunten stijgt.
P0 = €940y = 5%D = 7,7Δy = +50 bp
P = €
6.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 en een jaarlijkse coupon van 7% loopt over 5 jaar af en wordt verkocht voor €1 065. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000coupon = 7%n = 5P = €1 065
YTM = %
Antwoordenblad
- 1. P = 888,4 €
- 2. YTM = 4,007 %
- 3. ΔP = 123,4 €
- 4. P = 1078 €
- 5. P = 905,5 €
- 6. YTM = 5,479 %
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.