1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 7% en loopt over 4 jaar af. Het effectieve rendement is 3%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 7%YTM = 3%n = 4
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 2% en noteert op €875. Bereken het lopend rendement CY in procenten.
F = €1 000coupon = 2%P = €875
CY = %
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4,5% en loopt over 15 jaar af. Het effectieve rendement verandert van 2,5% naar 3,5%. Hoeveel ΔP verandert de koers van de obligatie?
F = €1 000coupon = 4,5%n = 15y1 = 2,5%y2 = 3,5%
ΔP = €
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 4 jaar af en betaalt jaarlijkse coupons. Ze wordt verkocht voor €1 073 als het effectieve rendement 4% is. Bereken het couponpercentage c in procenten.
F = €1 000n = 4P = €1 073YTM = 4%
c = %
5.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 3% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 11 jaar af. Ze wordt verkocht voor €832. Bereken het effectieve rendement YTM als jaarrente (twee keer het halfjaarlijkse rendement), in procenten.
F = €1 000coupon = 3% (2×)n = 11P = €832
YTM = %
6.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 6% en loopt over 5 jaar af. Het effectieve rendement is 8%. Bereken de Macaulay-duration D in jaren.
F = €1 000coupon = 6%n = 5YTM = 8%
D = jaar
Antwoordenblad
- 1. P = 1149 €
- 2. CY = 2,286 %
- 3. ΔP = −132,5 €
- 4. c = 6,011 %
- 5. YTM = 5,005 %
- 6. D = 4,439 jaar
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.