1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4,5% en noteert op €910. Bereken het lopend rendement CY in procenten.
F = €1 000coupon = 4,5%P = €910
CY = %
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 7% en loopt over 4 jaar af. Het effectieve rendement is 3%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 7%YTM = 3%n = 4
P = €
3.Gemiddeld
Je koopt een obligatie met een resterende looptijd van 8 jaar (nominale waarde €1 000, jaarlijkse coupon 4,5%) als het effectieve rendement 3% is. Een jaar later, direct na ontvangst van de eerste coupon, verkoop je haar als het effectieve rendement 4% is. Bereken je perioderendement (holding period return) HPR in procenten.
F = €1 000coupon = 4,5%n = 8y0 = 3%y1 = 4%
HPR = %
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 5% en loopt over 13 jaar af. Het effectieve rendement verandert van 3% naar 1%. Hoeveel ΔP verandert de koers van de obligatie?
F = €1 000coupon = 5%n = 13y1 = 3%y2 = 1%
ΔP = €
5.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 en een jaarlijkse coupon van 5% loopt over 5 jaar af en wordt verkocht voor €1 045. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000coupon = 5%n = 5P = €1 045
YTM = %
6.Moeilijk
Een obligatie noteert op €965 met een effectief rendement van 5% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 9,2 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 50 basispunten daalt.
P0 = €965y = 5%D = 9,2Δy = −50 bp
P = €
Antwoordenblad
- 1. CY = 4,945 %
- 2. P = 1149 €
- 3. HPR = −2,74 %
- 4. ΔP = 272,7 €
- 5. YTM = 3,989 %
- 6. P = 1007 €
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.