1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4,5% en loopt over 4 jaar af. Het effectieve rendement is 9%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 4,5%YTM = 9%n = 4
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 2% en loopt over 7 jaar af. Het effectieve rendement is 3%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 2%YTM = 3%n = 7
P = €
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 8% en loopt over 6 jaar af. Het effectieve rendement verandert van 9% naar 11%. Hoeveel ΔP verandert de koers van de obligatie?
F = €1 000coupon = 8%n = 6y1 = 9%y2 = 11%
ΔP = €
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 7% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 6 jaar af. Het effectieve rendement is 6% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 7%YTM = 6%n = 6
P = €
5.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 2% en loopt over 3 jaar af. Het effectieve rendement is 7%. Bereken de Macaulay-duration D in jaren.
F = €1 000coupon = 2%n = 3YTM = 7%
D = jaar
6.Moeilijk
Een obligatie noteert op €900 met een effectief rendement van 3% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 11,6 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 150 basispunten daalt.
P0 = €900y = 3%D = 11,6Δy = −150 bp
P = €
Antwoordenblad
- 1. P = 854,2 €
- 2. P = 937,7 €
- 3. ΔP = −82,06 €
- 4. P = 1050 €
- 5. D = 2,937 jaar
- 6. P = 1052 €
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.