1.Makkelijk
Een nulcouponobligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 2 jaar af en kost vandaag €912. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000n = 2P = €912
YTM = %
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een nulcouponobligatie betaalt over 4 jaar €1 000 uit en daarvoor niets. Het effectieve rendement is 3,5% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000n = 4YTM = 3,5%
P = €
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 5% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 3 jaar af. Het effectieve rendement is 8% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 5%YTM = 8%n = 3
P = €
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4,5% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 11 jaar af. Het effectieve rendement is 2,5% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 4,5%YTM = 2,5%n = 11
P = €
5.Moeilijk
Een obligatie noteert op €965 met een effectief rendement van 6% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 11,8 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 50 basispunten stijgt.
P0 = €965y = 6%D = 11,8Δy = +50 bp
P = €
6.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 en een jaarlijkse coupon van 4% loopt over 6 jaar af en wordt verkocht voor €950. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000coupon = 4%n = 6P = €950
YTM = %
Antwoordenblad
- 1. YTM = 4,713 %
- 2. P = 871,4 €
- 3. P = 921,4 €
- 4. P = 1191 €
- 5. P = 911,3 €
- 6. YTM = 4,985 %
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.