1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 6% en loopt over 5 jaar af. Het effectieve rendement is 9%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 6%YTM = 9%n = 5
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4,5% en loopt over 5 jaar af. Het effectieve rendement is 3%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 4,5%YTM = 3%n = 5
P = €
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 2% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 10 jaar af. Het effectieve rendement is 5% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 2%YTM = 5%n = 10
P = €
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 3 jaar af en betaalt jaarlijkse coupons. Ze wordt verkocht voor €1 100 als het effectieve rendement 2,5% is. Bereken het couponpercentage c in procenten.
F = €1 000n = 3P = €1 100YTM = 2,5%
c = %
5.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 en een jaarlijkse coupon van 3% loopt over 3 jaar af en wordt verkocht voor €970. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000coupon = 3%n = 3P = €970
YTM = %
6.Moeilijk
Een obligatie noteert op €1 045 met een effectief rendement van 7% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 8,4 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 50 basispunten daalt.
P0 = €1 045y = 7%D = 8,4Δy = −50 bp
P = €
Antwoordenblad
- 1. P = 883,3 €
- 2. P = 1069 €
- 3. P = 766,2 €
- 4. c = 6,001 %
- 5. YTM = 4,083 %
- 6. P = 1086 €
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.