Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden

Gratis printbaar werkblad Obligatiekoers en rendement: 6 opgaven van makkelijk tot tentamenniveau, met antwoordenblad. Print het of sla het op als pdf.

Nieuw werkblad Online oefenen met hints

Voor docenten: gratis te printen, kopiëren en in de les te gebruiken. Elk nieuw werkblad heeft nieuwe waarden en een eigen antwoordblad. Een link naar ExamProblems op je cursuspagina wordt gewaardeerd.

Naam: ____________________ Datum: ____________

1.Makkelijk

Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 8% en loopt over 10 jaar af. Het effectieve rendement is 7%. Bereken de koers P van de obligatie.

F = €1 000coupon = 8%YTM = 7%n = 10

P = €

2.Makkelijk

Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 8% en loopt over 4 jaar af. Het effectieve rendement is 4%. Bereken de koers P van de obligatie.

F = €1 000coupon = 8%YTM = 4%n = 4

P = €

3.Gemiddeld

Je koopt een obligatie met een resterende looptijd van 8 jaar (nominale waarde €1 000, jaarlijkse coupon 2%) als het effectieve rendement 5% is. Een jaar later, direct na ontvangst van de eerste coupon, verkoop je haar als het effectieve rendement 6,5% is. Bereken je perioderendement (holding period return) HPR in procenten.

F = €1 000coupon = 2%n = 8y₀ = 5%y₁ = 6,5%

HPR = %

4.Gemiddeld

Je koopt een obligatie met een resterende looptijd van 10 jaar (nominale waarde €1 000, jaarlijkse coupon 5%) als het effectieve rendement 6% is. Een jaar later, direct na ontvangst van de eerste coupon, verkoop je haar als het effectieve rendement 5,5% is. Bereken je perioderendement (holding period return) HPR in procenten.

F = €1 000coupon = 5%n = 10y₀ = 6%y₁ = 5,5%

HPR = %

5.Moeilijk

Een obligatie met een resterende looptijd van 12 jaar (nominale waarde €1 000, jaarlijkse coupon 9%) wordt verkocht voor €1 159. De uitgever kan haar over 6 jaar vervroegd aflossen tegen een aflossingsprijs van €1 090. Bereken het rendement tot vervroegde aflossing (yield to call) YTC in procenten.

F = €1 000coupon = 9%P = €1 159aflossingsprijs = €1 090vervroegd aflosbaar over 6 jaar

YTC = %

6.Moeilijk

Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 5% en loopt over 4 jaar af. Het effectieve rendement is 3,5%. Bereken de Macaulay-duration D in jaren.

F = €1 000coupon = 5%n = 4YTM = 3,5%

D = jaar

Antwoordenblad

1. P = 1070 €
2. P = 1145 €
3. HPR = −4,082 %
4. HPR = 9,59 %
5. YTC = 6,932 %
6. D = 3,731 jaar

Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.