1.Makkelijk
Een nulcouponobligatie betaalt over 11 jaar €1 000 uit en daarvoor niets. Het effectieve rendement is 3,5% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000n = 11YTM = 3,5%
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een nulcouponobligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 9 jaar af en kost vandaag €815. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000n = 9P = €815
YTM = %
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4,5% en loopt over 5 jaar af. Het effectieve rendement verandert van 9% naar 10,5%. Hoeveel ΔP verandert de koers van de obligatie?
F = €1 000coupon = 4,5%n = 5y1 = 9%y2 = 10,5%
ΔP = €
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 10 jaar af en betaalt jaarlijkse coupons. Ze wordt verkocht voor €1 113 als het effectieve rendement 5,5% is. Bereken het couponpercentage c in procenten.
F = €1 000n = 10P = €1 113YTM = 5,5%
c = %
5.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 en een jaarlijkse coupon van 8% loopt over 6 jaar af en wordt verkocht voor €1 100. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000coupon = 8%n = 6P = €1 100
YTM = %
6.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4% en loopt over 5 jaar af. Het effectieve rendement is 8%. Bereken de Macaulay-duration D in jaren.
F = €1 000coupon = 4%n = 5YTM = 8%
D = jaar
Antwoordenblad
- 1. P = 684,9 €
- 2. YTM = 2,299 %
- 3. ΔP = −49,54 €
- 4. c = 6,999 %
- 5. YTM = 5,968 %
- 6. D = 4,591 jaar
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.