1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 7% en loopt over 5 jaar af. Het effectieve rendement is 5%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 7%YTM = 5%n = 5
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een nulcouponobligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 15 jaar af en kost vandaag €642. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000n = 15P = €642
YTM = %
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4,5% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 8 jaar af. Het effectieve rendement is 7% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 4,5%YTM = 7%n = 8
P = €
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 5% en loopt over 5 jaar af. Het effectieve rendement verandert van 7% naar 9%. Hoeveel ΔP verandert de koers van de obligatie?
F = €1 000coupon = 5%n = 5y1 = 7%y2 = 9%
ΔP = €
5.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 7% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 12 jaar af. Ze wordt verkocht voor €1 284. Bereken het effectieve rendement YTM als jaarrente (twee keer het halfjaarlijkse rendement), in procenten.
F = €1 000coupon = 7% (2×)n = 12P = €1 284
YTM = %
6.Moeilijk
Een obligatie noteert op €1 050 met een effectief rendement van 4% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 7,5 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 50 basispunten stijgt.
P0 = €1 050y = 4%D = 7,5Δy = +50 bp
P = €
Antwoordenblad
- 1. P = 1087 €
- 2. YTM = 2,999 %
- 3. P = 848,8 €
- 4. ΔP = −73,58 €
- 5. YTM = 3,997 %
- 6. P = 1012 €
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.