1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 8% en loopt over 3 jaar af. Het effectieve rendement is 6%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 8%YTM = 6%n = 3
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een nulcouponobligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 15 jaar af en kost vandaag €352. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000n = 15P = €352
YTM = %
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 7% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 9 jaar af. Het effectieve rendement is 2,5% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 7%YTM = 2,5%n = 9
P = €
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 5% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 8 jaar af. Het effectieve rendement is 9% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 5%YTM = 9%n = 8
P = €
5.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 en een jaarlijkse coupon van 8% loopt over 9 jaar af en wordt verkocht voor €940. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000coupon = 8%n = 9P = €940
YTM = %
6.Moeilijk
Een obligatie noteert op €965 met een effectief rendement van 4% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 3,8 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 25 basispunten daalt.
P0 = €965y = 4%D = 3,8Δy = −25 bp
P = €
Antwoordenblad
- 1. P = 1053 €
- 2. YTM = 7,209 %
- 3. P = 1361 €
- 4. P = 775,3 €
- 5. YTM = 9,001 %
- 6. P = 973,8 €
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.