1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 6% en noteert op €980. Bereken het lopend rendement CY in procenten.
F = €1 000coupon = 6%P = €980
CY = %
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een nulcouponobligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 7 jaar af en kost vandaag €760. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000n = 7P = €760
YTM = %
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 2% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 7 jaar af. Het effectieve rendement is 6% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 2%YTM = 6%n = 7
P = €
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 8% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 12 jaar af. Het effectieve rendement is 3,5% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 8%YTM = 3,5%n = 12
P = €
5.Moeilijk
Een obligatie noteert op €1 085 met een effectief rendement van 7% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 10,9 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 150 basispunten daalt.
P0 = €1 085y = 7%D = 10,9Δy = −150 bp
P = €
6.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 en een jaarlijkse coupon van 7% loopt over 7 jaar af en wordt verkocht voor €925. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000coupon = 7%n = 7P = €925
YTM = %
Antwoordenblad
- 1. CY = 6,122 %
- 2. YTM = 3,998 %
- 3. P = 774,1 €
- 4. P = 1438 €
- 5. P = 1251 €
- 6. YTM = 8,463 %
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.