1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 7% en noteert op €945. Bereken het lopend rendement CY in procenten.
F = €1 000coupon = 7%P = €945
CY = %
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4,5% en loopt over 5 jaar af. Het effectieve rendement is 5,5%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 4,5%YTM = 5,5%n = 5
P = €
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 6 jaar af en betaalt jaarlijkse coupons. Ze wordt verkocht voor €857 als het effectieve rendement 7% is. Bereken het couponpercentage c in procenten.
F = €1 000n = 6P = €857YTM = 7%
c = %
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4,5% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 4 jaar af. Het effectieve rendement is 3,5% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 4,5%YTM = 3,5%n = 4
P = €
5.Moeilijk
Een obligatie noteert op €1 040 met een effectief rendement van 3% (jaarlijks samengesteld) en een Macaulay-duration van 9,7 jaar. Schat met de gemodificeerde duration de nieuwe koers P als het rendement met 75 basispunten stijgt.
P0 = €1 040y = 3%D = 9,7Δy = +75 bp
P = €
6.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 8% en loopt over 3 jaar af. Het effectieve rendement is 2,5%. Bereken de Macaulay-duration D in jaren.
F = €1 000coupon = 8%n = 3YTM = 2,5%
D = jaar
Antwoordenblad
- 1. CY = 7,407 %
- 2. P = 957,3 €
- 3. c = 4 %
- 4. P = 1037 €
- 5. P = 966,5 €
- 6. D = 2,799 jaar
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.