1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 7% en loopt over 9 jaar af. Het effectieve rendement is 4%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 7%YTM = 4%n = 9
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een nulcouponobligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 2 jaar af en kost vandaag €921. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000n = 2P = €921
YTM = %
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 3 jaar af en betaalt jaarlijkse coupons. Ze wordt verkocht voor €923 als het effectieve rendement 8% is. Bereken het couponpercentage c in procenten.
F = €1 000n = 3P = €923YTM = 8%
c = %
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 6% en loopt over 12 jaar af. Het effectieve rendement verandert van 3% naar 2,5%. Hoeveel ΔP verandert de koers van de obligatie?
F = €1 000coupon = 6%n = 12y1 = 3%y2 = 2,5%
ΔP = €
5.Moeilijk
Een obligatie met een resterende looptijd van 16 jaar (nominale waarde €1 000, jaarlijkse coupon 7%) wordt verkocht voor €1 281. De uitgever kan haar over 5 jaar vervroegd aflossen tegen een aflossingsprijs van €1 070. Bereken het rendement tot vervroegde aflossing (yield to call) YTC in procenten.
F = €1 000coupon = 7%P = €1 281aflossingsprijs = €1 070vervroegd aflosbaar over 5 jaar
YTC = %
6.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 en een jaarlijkse coupon van 5% loopt over 3 jaar af en wordt verkocht voor €1 040. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000coupon = 5%n = 3P = €1 040
YTM = %
Antwoordenblad
- 1. P = 1223 €
- 2. YTM = 4,201 %
- 3. c = 5,012 %
- 4. ΔP = 60,4 €
- 5. YTC = 2,319 %
- 6. YTM = 3,57 %
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.