1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 7% en loopt over 8 jaar af. Het effectieve rendement is 9%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 7%YTM = 9%n = 8
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4,5% en noteert op €1 090. Bereken het lopend rendement CY in procenten.
F = €1 000coupon = 4,5%P = €1 090
CY = %
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4,5% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 9 jaar af. Het effectieve rendement is 3,5% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 4,5%YTM = 3,5%n = 9
P = €
4.Gemiddeld
Je koopt een obligatie met een resterende looptijd van 5 jaar (nominale waarde €1 000, jaarlijkse coupon 4%) als het effectieve rendement 2,5% is. Een jaar later, direct na ontvangst van de eerste coupon, verkoop je haar als het effectieve rendement 4% is. Bereken je perioderendement (holding period return) HPR in procenten.
F = €1 000coupon = 4%n = 5y0 = 2,5%y1 = 4%
HPR = %
5.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 en een jaarlijkse coupon van 3% loopt over 9 jaar af en wordt verkocht voor €1 125. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000coupon = 3%n = 9P = €1 125
YTM = %
6.Moeilijk
Een obligatie met een resterende looptijd van 17 jaar (nominale waarde €1 000, jaarlijkse coupon 6%) wordt verkocht voor €1 243. De uitgever kan haar over 5 jaar vervroegd aflossen tegen een aflossingsprijs van €1 060. Bereken het rendement tot vervroegde aflossing (yield to call) YTC in procenten.
F = €1 000coupon = 6%P = €1 243aflossingsprijs = €1 060vervroegd aflosbaar over 5 jaar
YTC = %
Antwoordenblad
- 1. P = 889,3 €
- 2. CY = 4,128 %
- 3. P = 1077 €
- 4. HPR = −2,775 %
- 5. YTM = 1,505 %
- 6. YTC = 1,998 %
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.