1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 6% en noteert op €990. Bereken het lopend rendement CY in procenten.
F = €1 000coupon = 6%P = €990
CY = %
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een nulcouponobligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 6 jaar af en kost vandaag €768. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000n = 6P = €768
YTM = %
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4,5% en loopt over 7 jaar af. Het effectieve rendement verandert van 5,5% naar 5%. Hoeveel ΔP verandert de koers van de obligatie?
F = €1 000coupon = 4,5%n = 7y1 = 5,5%y2 = 5%
ΔP = €
4.Gemiddeld
Je koopt een obligatie met een resterende looptijd van 9 jaar (nominale waarde €1 000, jaarlijkse coupon 6%) als het effectieve rendement 3% is. Een jaar later, direct na ontvangst van de eerste coupon, verkoop je haar als het effectieve rendement 4% is. Bereken je perioderendement (holding period return) HPR in procenten.
F = €1 000coupon = 6%n = 9y0 = 3%y1 = 4%
HPR = %
5.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 6% en loopt over 5 jaar af. Het effectieve rendement is 3,5%. Bereken de Macaulay-duration D in jaren.
F = €1 000coupon = 6%n = 5YTM = 3,5%
D = jaar
6.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 en een jaarlijkse coupon van 8% loopt over 10 jaar af en wordt verkocht voor €1 145. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000coupon = 8%n = 10P = €1 145
YTM = %
Antwoordenblad
- 1. CY = 6,061 %
- 2. YTM = 4,498 %
- 3. ΔP = 27,9 €
- 4. HPR = −3,156 %
- 5. D = 4,496 jaar
- 6. YTM = 6,027 %
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.