1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4,5% en loopt over 5 jaar af. Het effectieve rendement is 9%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 4,5%YTM = 9%n = 5
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 5% en loopt over 9 jaar af. Het effectieve rendement is 6%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 5%YTM = 6%n = 9
P = €
3.Gemiddeld
Je koopt een obligatie met een resterende looptijd van 3 jaar (nominale waarde €1 000, jaarlijkse coupon 6%) als het effectieve rendement 2,5% is. Een jaar later, direct na ontvangst van de eerste coupon, verkoop je haar als het effectieve rendement 4% is. Bereken je perioderendement (holding period return) HPR in procenten.
F = €1 000coupon = 6%n = 3y0 = 2,5%y1 = 4%
HPR = %
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 5 jaar af en betaalt jaarlijkse coupons. Ze wordt verkocht voor €1 137 als het effectieve rendement 3% is. Bereken het couponpercentage c in procenten.
F = €1 000n = 5P = €1 137YTM = 3%
c = %
5.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 en een jaarlijkse coupon van 6% loopt over 6 jaar af en wordt verkocht voor €1 050. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000coupon = 6%n = 6P = €1 050
YTM = %
6.Moeilijk
Een obligatie met een resterende looptijd van 15 jaar (nominale waarde €1 000, jaarlijkse coupon 5%) wordt verkocht voor €1 310. De uitgever kan haar over 5 jaar vervroegd aflossen tegen een aflossingsprijs van €1 050. Bereken het rendement tot vervroegde aflossing (yield to call) YTC in procenten.
F = €1 000coupon = 5%P = €1 310aflossingsprijs = €1 050vervroegd aflosbaar over 5 jaar
YTC = %
Antwoordenblad
- 1. P = 825 €
- 2. P = 932 €
- 3. HPR = −0,2035 %
- 4. c = 5,991 %
- 5. YTM = 5,014 %
- 6. YTC = 50 %
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.