1.Makkelijk
Een nulcouponobligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 14 jaar af en kost vandaag €454. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000n = 14P = €454
YTM = %
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 8% en loopt over 6 jaar af. Het effectieve rendement is 4%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 8%YTM = 4%n = 6
P = €
3.Gemiddeld
Je koopt een obligatie met een resterende looptijd van 4 jaar (nominale waarde €1 000, jaarlijkse coupon 5%) als het effectieve rendement 3,5% is. Een jaar later, direct na ontvangst van de eerste coupon, verkoop je haar als het effectieve rendement 5% is. Bereken je perioderendement (holding period return) HPR in procenten.
F = €1 000coupon = 5%n = 4y0 = 3,5%y1 = 5%
HPR = %
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 6% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 6 jaar af. Het effectieve rendement is 5,5% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 6%YTM = 5,5%n = 6
P = €
5.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 2% en loopt over 6 jaar af. Het effectieve rendement is 3,5%. Bereken de Macaulay-duration D in jaren.
F = €1 000coupon = 2%n = 6YTM = 3,5%
D = jaar
6.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 en een jaarlijkse coupon van 6% loopt over 8 jaar af en wordt verkocht voor €1 065. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000coupon = 6%n = 8P = €1 065
YTM = %
Antwoordenblad
- 1. YTM = 5,803 %
- 2. P = 1210 €
- 3. HPR = −0,483 %
- 4. P = 1025 €
- 5. D = 5,699 jaar
- 6. YTM = 4,995 %
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.