1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 6% en noteert op €1 065. Bereken het lopend rendement CY in procenten.
F = €1 000coupon = 6%P = €1 065
CY = %
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4,5% en loopt over 5 jaar af. Het effectieve rendement is 9%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 4,5%YTM = 9%n = 5
P = €
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 5 jaar af en betaalt jaarlijkse coupons. Ze wordt verkocht voor €1 043 als het effectieve rendement 5% is. Bereken het couponpercentage c in procenten.
F = €1 000n = 5P = €1 043YTM = 5%
c = %
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 3% en loopt over 12 jaar af. Het effectieve rendement verandert van 5,5% naar 6,5%. Hoeveel ΔP verandert de koers van de obligatie?
F = €1 000coupon = 3%n = 12y1 = 5,5%y2 = 6,5%
ΔP = €
5.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4,5% en loopt over 3 jaar af. Het effectieve rendement is 4%. Bereken de Macaulay-duration D in jaren.
F = €1 000coupon = 4,5%n = 3YTM = 4%
D = jaar
6.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 8% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 3 jaar af. Ze wordt verkocht voor €1 054. Bereken het effectieve rendement YTM als jaarrente (twee keer het halfjaarlijkse rendement), in procenten.
F = €1 000coupon = 8% (2×)n = 3P = €1 054
YTM = %
Antwoordenblad
- 1. CY = 5,634 %
- 2. P = 825 €
- 3. c = 5,993 %
- 4. ΔP = −70,09 €
- 5. D = 2,874 jaar
- 6. YTM = 6,006 %
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.