1.Makkelijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 3% en loopt over 8 jaar af. Het effectieve rendement is 8%. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 3%YTM = 8%n = 8
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een nulcouponobligatie met een nominale waarde van €1 000 loopt over 15 jaar af en kost vandaag €517. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000n = 15P = €517
YTM = %
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 2% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 3 jaar af. Het effectieve rendement is 5,5% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 2%YTM = 5,5%n = 3
P = €
4.Gemiddeld
Je koopt een obligatie met een resterende looptijd van 10 jaar (nominale waarde €1 000, jaarlijkse coupon 2%) als het effectieve rendement 3,5% is. Een jaar later, direct na ontvangst van de eerste coupon, verkoop je haar als het effectieve rendement 5% is. Bereken je perioderendement (holding period return) HPR in procenten.
F = €1 000coupon = 2%n = 10y0 = 3,5%y1 = 5%
HPR = %
5.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 5% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 7 jaar af. Ze wordt verkocht voor €842. Bereken het effectieve rendement YTM als jaarrente (twee keer het halfjaarlijkse rendement), in procenten.
F = €1 000coupon = 5% (2×)n = 7P = €842
YTM = %
6.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 7% en loopt over 3 jaar af. Het effectieve rendement is 5%. Bereken de Macaulay-duration D in jaren.
F = €1 000coupon = 7%n = 3YTM = 5%
D = jaar
Antwoordenblad
- 1. P = 712,7 €
- 2. YTM = 4,496 %
- 3. P = 904,4 €
- 4. HPR = −7,825 %
- 5. YTM = 7,991 %
- 6. D = 2,813 jaar
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.