1.Makkelijk
Een nulcouponobligatie betaalt over 9 jaar €1 000 uit en daarvoor niets. Het effectieve rendement is 3,5% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000n = 9YTM = 3,5%
P = €
Werkblad Obligatiekoers en rendement met antwoorden
2.Makkelijk
Een nulcouponobligatie betaalt over 17 jaar €1 000 uit en daarvoor niets. Het effectieve rendement is 3% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000n = 17YTM = 3%
P = €
3.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 5% in twee halfjaarlijkse termijnen en loopt over 6 jaar af. Het effectieve rendement is 6% per jaar. Bereken de koers P van de obligatie.
F = €1 000coupon = 5%YTM = 6%n = 6
P = €
4.Gemiddeld
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 4,5% en loopt over 8 jaar af. Het effectieve rendement verandert van 8% naar 6,5%. Hoeveel ΔP verandert de koers van de obligatie?
F = €1 000coupon = 4,5%n = 8y1 = 8%y2 = 6,5%
ΔP = €
5.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 betaalt een jaarlijkse coupon van 5% en loopt over 3 jaar af. Het effectieve rendement is 3,5%. Bereken de Macaulay-duration D in jaren.
F = €1 000coupon = 5%n = 3YTM = 3,5%
D = jaar
6.Moeilijk
Een obligatie met een nominale waarde van €1 000 en een jaarlijkse coupon van 3% loopt over 9 jaar af en wordt verkocht voor €825. Bereken het effectieve rendement YTM in procenten.
F = €1 000coupon = 3%n = 9P = €825
YTM = %
Antwoordenblad
- 1. P = 733,7 €
- 2. P = 605 €
- 3. P = 950,2 €
- 4. ΔP = 79,36 €
- 5. D = 2,862 jaar
- 6. YTM = 5,519 %
Volledige stapsgewijze oplossingen: oefen dit onderwerp op examproblems.com.